Rok 2024 wydaje się przełomowy dla zdecentralizowanych finansów (DeFi), przynosząc ogromny napływ kapitału i dynamiczny rozwój sektora. Według najnowszego raportu Binance Research, całkowita wartość zablokowana (TVL) w DeFi wzrosła o imponujące 75,1% od początku 2024 roku do teraz (YTD), osiągając poziom 94,9 miliarda dolarów. Prognozy przewidują, że do 2030 roku wartość rynku DeFi może osiągnąć poziom 231,2 miliarda dolarów.
Zastrzyk kapitału w 2024 roku odczuł niemal każdy sektor DeFi. Dzięki temu wiele instrumentów finansowych, które wcześniej były trudno dostępne, stały się pełnoprawną częścią ekosystemu blockchain.
Sektor Yield, stablecoiny i rynki pieniężna na fali wznoszącej
Szczególnie imponujący wzrost odnotował sektor Yield, który zwiększył swoją wartość o 148,6% do 9,1 miliarda dolarów, stając się ósmym co do wielkości rynkiem DeFi pod względem TVL. Na tej fali wzrostowej szczególnie wyróżniła się platforma Pendle, specjalizująca się w pochodnych stóp procentowych on-chain. Odnotowała ona spektakularny wzrost o 1962%, osiągając kapitalizację 4,8 miliarda dolarów.
Również stablecoiny cieszyły się dużym zainteresowaniem, osiągając kapitalizację rynkową na poziomie 161,1 miliarda dolarów, najwyższym od prawie dwóch lat. Ethena, oferująca bardziej kapitałooszczędny stablecoin przynoszący zyski, zanotowała wzrost o 2730,4%, osiągając kapitalizację rynkową 2,4 miliarda dolarów.
Rynki pieniężne również nie pozostawały w tyle, zwiększając TVL on-chain o 47,2% do 32,7 miliarda dolarów. Rosnący popyt na elastyczne produkty pożyczkowe, takie jak te akceptujące długoterminowe aktywa jako zabezpieczenie, przyczynił się do rozwoju pożyczek modułowych. Przykładem są platformy Morpho Blue i MetaMorpho, które w krótkim czasie przyciągnęły miliardy dolarów depozytów.
Rekordy na rynkach prognoz i pochodnych
Rynki prognoz osiągnęły nowy szczyt w tym cyklu, z rekordowym TVL na poziomie 55,1 miliona dolarów, co oznacza wzrost o 57,7% YTD. Polymarket, platforma znana z zakładów na wydarzenia polityczne, odnotowała gwałtowny wzrost średnich miesięcznych obrotów z 6,1 miliona dolarów w 2023 roku do 42,0 miliona dolarów w 2024 roku.
Ożywienie rynku wpłynęło również na instrumenty pochodne on-chain, zwiększając średnie dzienne obroty z 1,8 miliarda dolarów w zeszłym roku do 5,4 miliarda dolarów w tym roku. Hyperliquid wykorzystał ten trend, zwiększając swój udział w rynku do 18,9% i stając się drugą co do wielkości platformą pod względem wolumenu obrotu, ustępując jedynie dYdX.
Perspektywy na przyszłość
–Rok 2024 to punkt zwrotny dla DeFi. Dywersyfikacja rynku, wykraczająca poza zdecentralizowane giełdy (DEX), oraz napływ kapitału do niemal każdego podsektora DeFi świadczą o jego dojrzałości i potencjale – podkreślają analitycy Binance Research.
Choć wyceny DeFi na rynku publicznym nie nadążają jeszcze za szerszym rynkiem kryptowalut, stały napływ miliardów dolarów do tego sektora wskazuje na jego obiecującą przyszłość. Prognozy przewidują, że do 2030 roku przychody DeFi mogą osiągnąć poziom 231,2 miliarda dolarów.