Przychody w I półroczu 2012 r. wyniosły 1.080,7 mln PLN wykazując wzrost o 35% w stosunku do I półrocza 2011 r. Wyniki Grupy Dialog i spółki Crowley, podmiotów przejętych przez Netię w grudniu 2011 r., przyczyniły się do wzrostu przychodów odpowiednio o 247,5 mln PLN oraz 45,7 mln PLN. W II kw. 2012 r. przychody spadły o 1% kwartał-do-kwartału do poziomu 536,5 mln PLN w porównaniu do 544,3 mln PLN w I kw. 2012 r. oraz wykazały wzrost o 35% w porównaniu do analogicznego kwartału
roku ubiegłego. Wzrost przychodów w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw Dotychczasowej Netii o 9% rok-do-roku został wyrównany w II kw. 2012 r. przez słabszy wynik w segmencie klientów indywidualnych i segmencie usług dla innych operatorów przy utrzymujących się na stabilnym poziomie przychodach w segmencie klientów korporacyjnych.
- Skorygowany zysk EBITDA wyniósł 289,2 mln PLN w I półroczu 2012 r. wykazując wzrost o 49% w stosunku do I półrocza 2011 r. W II kw. 2012 r. skorygowany zysk EBITDA wyniósł 156,2 mln PLN, wykazując wzrost o 17% w stosunku do I kw. 2012 r. oraz o 68% wobec I kw. 2011 r. Wzrost kwartał-do-kwartału był głównie wynikiem realizacji synergii integracyjnych z tytułu akwizycji Grupy Dialog i Crowley’a oraz prowadzonej optymalizacji kosztów. Marża skorygowanego zysku EBITDA wyniosła 26,8% w I półroczu 2012 r. oraz 29,1% w II kw. 2012 r. w porównaniu do 24,4% marży odnotowanej zarówno w I półroczu 2011 r. jak i w I kw. 2012 r. Z uwagi na szybko postępujący proces integracji Netii, Grupy Dialog i Crowley’a w ramach Nowej Grupy Netia, który obejmuje transfery przychodów i kosztów pomiędzy spółkami, stopniowo maleje wartość informacyjna oddzielnej prezentacji udziału przejętych spółek w Skorygowanym zysku EBITDA i kolejnych pozycjach rachunku zysków i strat. Z tego względu Netia koncentruje się na skonsolidowanych wynikach dla całej grupy.
- Zysk EBITDA wyniósł 259,0 mln PLN w I półroczu 2012 r. oraz 134,9 mln PLN w II kw. 2012 r., wykazując wzrost o 36% w stosunku do I półrocza 2011 r. oraz o 9% w stosunku do I kw. 2012 r. Pozycje jednorazowe odnotowane w I półroczu 2012 r. obejmowały koszty restrukturyzacji w kwocie 17,5 mln PLN, które reprezentowały rezerwy utworzone na poczet zaplanowanych na 2012 r. zwolnień grupowych 519 osób, w porównaniu do kosztów restrukturyzacji na poziomie 0,2 mln PLN w I półroczu 2011 r. Pozostałe pozycje jednorazowe to koszty integracji Grupy Dialog i spółki Crowley, które wyniosły 12,0 mln PLN w I półroczu 2012 r., koszty projektów akwizycyjnych, które zamknęły się odpowiednio kwotą 0,7 mln PLN w I półroczu 2012 r. i 1,7 mln PLN w I półroczu 2011 r. oraz odnotowana w I półroczu 2011 r. rezerwa na dopłatę z tytułu świadczenie usługi powszechnej w kwocie 2,4 mln PLN. Marża zysku EBITDA wyniosła 24,0% w I półroczu 2012 r. i 25,1% w II kw. 2012 r. porównaniu do 23,8% marży odnotowanej w I półroczu 2011 r. oraz 22,8% w I kw. 2012 r.
- Zysk operacyjny wyniósł 16,9 mln PLN w I półroczu 2012 r. (nie uwzględniając pozycji jednorazowych zysk operacyjny wyniósł 47,1 mln PLN) w stosunku do 38,9 mln PLN w I półroczu 2011 r. (43,2 mln PLN przy wyłączeniu pozycji jednorazowych). Zysk operacyjny w II kw. 2012 r. wyniósł 12,8 mln PLN (34,1 mln PLN przy wyłączeniu pozycji jednorazowych) w stosunku do 4,1 mln PLN w I kw. 2012 r. (13,0 mln PLN przy wyłączeniu pozycji jednorazowych).
- Zysk netto odnotowany w I półroczu 2012 r. wyniósł 11,2 mln PLN w stosunku do straty netto w wysokości 10,1 mln PLN w I półroczu 2011 r. Zysk netto w II kw. 2012 r. wyniósł 21,0 mln PLN wobec straty netto w wysokości 9,8 mln PLN w I kw. 2012 r. Zysk netto odnotowany w I półroczu i II kw. 2012 r. obejmował kwotę 21 mln PLN zysku księgowego, który powstał w wyniku rozpoznania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wewnątrzgrupowej transakcji sprzedaży elementów infrastruktury telekomunikacyjnej przez Dialog do Netii SA. Z kolei w I półroczu 2011 r. strata netto obejmowała koszt w kwocie 58,3 mln PLN poniesiony w związku z podatkiem dochodowym CIT za 2003 r.
- Spółka osiągnęła dodatnie przepływy wolnych środków pieniężnych na poziomie operacyjnym (OpFCF) w I półroczu 2012 r. i II kw. 2012 r. OpFCF zdefiniowany jako skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o wartość inwestycji kapitałowych wyłączając nabycia sieci ethernetowych, wyniósł 160,4 mln PLN w I półroczu 2012 r. i 87,3 mln PLN w II kw. 2012 r. w stosunku do 96,8 mln PLN w I półroczu 2011 r. oraz 73,1 mln PLN w I kw. 2012 r.
- Środki finansowe na dzień 30 czerwca 2012 r. wyniosły 125,9 mln PLN, co stanowi spadek o 33,5 mln PLN w stosunku do ich poziomu z dnia 31 marca 2012 r., natomiast dług zaciągnięty na potrzeby akwizycji Grupy Dialog wyniósł 579,8 mln PLN, co stanowiło spadek o 64,3 mln PLN w stosunku do poziomu zadłużenia z dnia 31 marca 2012 r. Tym samym dług netto wyniósł 453,9 mln PLN w porównaniu do 484,6 mln PLN w marcu 2011r., a dźwignia finansowa stanowiła wielokrotność 0,76x skorygowanego zysku EBITDA prognozowego na 2012 r. Powyższy poziom środków finansowych uwzględnia wypływ 24,8 mln PLN przeznaczonych na nabycie 4,3 mln akcji Netii w ramach prowadzonego przez Spółkę programu wykupu akcji własnych.
- Netia przedstawiła zaktualizowaną politykę dystrybucji środków do akcjonariuszy w dn. 19 czerwca 2012 r., informując że rozważa ustanowienie długoterminowej polityki dywidendowej począwszy od 2013 r. Wykonując wcześniej przyjętą politykę dystrybucji środków, Netia realizuje obecnie drugi i trzeci etap wykupu akcji własnych na łączną kwotę do 125,0 mln PLN, które obejmują łącznie do 6% kapitału zakładowego Spółki. Powyższe dwie transze stanowią kontynuację wykupu akcji własnych przeprowadzonego w 2011 r., w ramach którego umorzono 2,5% kapitału akcyjnego Spółki. (dodatkowe informacje w rozdziale 3 Pozostałe Wydarzenia).
Aktualizacja prognozy na 2012 r. Z uwagi na wolne tempo wzrostu rynku i ogólnie trudne warunki handlowe na rynku klientów indywidualnych, w szczególności w segmentach rynku opartych na wysokich wolumenach i niskim ARPU (średni miesięczny przychód na usługę), Netia obniża dzisiaj prognozę na 2012 r. dla przychodów i liczby usług (RGUs) do odpowiednio 2.125 mln PLN i 2.750.000 usług. Korzystne trendy w rentowności pozwalają utrzymać prognozę Skorygowanego zysku EBITDA na poziomie 600 mln PLN, a nakłady inwestycyjne i dodatkowe nakłady na projekty integracyjne są obecnie prognozowane w wysokości odpowiednio 270 mln PLN oraz do 30 mln PLN. Tym samym, prognoza dla skorygowanych przepływów wolnych środków pieniężnych na poziomie operacyjnym (Skorygowany OpFCF) zostaje podwyższona do 330 mln PLN z poziomu 300 mln PLN. Pomimo spodziewanej w nadchodzących kwartałach poprawy wyników operacyjnych, pierwotna prognoza dla liczby usług (RGU) jest obecnie nieosiągalna ze względu na rozczarowujące wyniki za I półrocze 2012 r.