Władze Spółki MNI Telecom S.A., należącej do notowanego na warszawskiej giełdzie
funduszu MNI S.A., złożyły wniosek o rozszerzenie porządku obrad Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy giełdowej spółki Hyperion S.A., zaplanowanego na
10 listopada 2010 roku. Dzięki temu akcjonariusze tej katowickiej spółki będą mogli
zapoznać się z podstawowymi założeniami planowanego połączenia Hyperion S.A. oraz
MNI Telecom S.A.
– Przedstawimy akcjonariuszom wszystkie niezbedne informacje, tj. podstawowe załozenia połaczenia oraz jego szczegółowy harmonogram, tak by mogli podjąć własciwe decyzje. Połaczenie pozwoli na utworzenie w oparciu o firme Hyperion S.A. duzego operatora telekomunikacyjnego, który bedzie miał pełną ofertę produktową, zdolnego do skutecznego konkurowania na rynku z najwiekszymi graczami – mówi Marek Południkiewicz, prezes Hyperion S.A. – Już teraz współpraca Hyperion S.A. z MNI Telecom S.A. daje pozytywne efekty dla naszej grupy, co ma odzwierciedlenie w estymowanych na koniec 2010 r. wynikach – ponad 200 mln PLN przychodów z działalnosci telekomunikacyjnej – dodaje Marek Południkiewicz.
Kolejny etap integracji
Spółka MNI Telecom S.A., której 100% włascicielem jest fundusz MNI S.A., odpowiada za funkcjonowanie segmentu telekomunikacyjnego w Grupie Kapitałowej. W marcu tego roku w wyniku zakupów akcji na giełdzie oraz ogłoszonego publicznego wezwania stała się właścicielem 32,98% akcji Hyperion S.A., ogólnopolskiego operatora dostepu do Internetu, usług głosowych oraz telewizyjnych.
Podstawowym celem zaangazowania sie funduszu MNI S.A. w Hyperion S.A. jest strategia konsolidacji rynku usług telekomunikacyjnych. Dzięki tej transakcji doszło do znaczacego rozszerzenia zakresu przedmiotowego i terytorialnego usług swiadczonych przez spółki Grupy MNI, jak tez stworzenia w oparciu o kompetencje MNI Telecom S.A. oraz Hyperion S.A. pełnego pakietu komplementarnych usług telekomunikacyjnych, obejmującego:
- usługi telefonii stacjonarnej,
- usługi szerokopasmowego dostepu do Internetu,
- usługi telefonii komórkowej (MVNO),
- usługi telewizji cyfrowej (IPTV),
- detaliczne i hurtowe usługi dzierzawy łaczy,
- hurtowe usługi tranzytu i terminacji głosu.
Pierwszym krokiem do realizacji strategii konsolidacji aktywów telekomunikacyjnych było uporządkowanie struktury wewnętrznej Grupy Kapitałowej Hyperion S.A. poprzez włączenie do spółki MEDIA 4 Sp.z o.o. innych podmiotów wchodzących w skład Grupy. Celem tego procesu jest przede wszystkim optymalizacja przepływów finansowych w Grupie Hyperion S.A. oraz ograniczenie kosztów funkcjonowania podmiotów ją tworzących. Dokończenie tego procesu jest planowane na koniec IV kwartału 2010 roku. Kolejnym, po uporządkowaniu struktury Grupy Kapitałowej Hyperion S.A., etapem konsolidacji wewnatrz Grupy MNI powinno być połączenie Hyperion S.A. z MNI Telecom S.A.
Korzyści dla wszystkich akcjonariuszy
Planowane połączenie polegać będzie na przejęciu przez Hyperion S.A. całości majątku MNI Telecom S.A. w zamian za akcje własne wydane spółce MNI S.A., zgodnie z trybem przewidzianym w artykule 492 §1 punkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Według zaproponowanego harmonogramu połączenie powinno sie zakończyć w drugiej połowie kwietnia 2011 r. – Wybrana procedura z punktu widzenia kontroli całego procesu połączenia jest bardziej czytelna. Prowadzi do całkowitej operacyjnej oraz formalnej inkorporacji spółek, kończącej się przeniesieniem całości majątku MNI Telecom S.A. na rzecz Hyperion S.A. i w konsekwencji utrata bytu prawnego przez pierwsza z firm. Obie spółki staja sie jedna organizacja, bez konieczności budowania struktury zależnosci i dominacji i tym samym utrzymywania MNI Telecom S.A. jako odrebnego bytu prawnego – odrebnej spółki – uzasadnia Marek Południkiewicz, prezes Hyperion S.A. oraz MNI Telecom S.A.
Taki sposób połaczenia MNI Telecom S.A. i Hyperion S.A. jest korzystny dla wszystkich akcjonariuszy obu spółek ze wzgledu na przejrzysty i krótkotrwały proces połaczenia, który zostanie zakończony w drugiej połowie kwietnia 2011 r. – Konstrukcja transakcji, gwarantuje bezpieczeństwo i korzyści dla wszystkich akcjonariuszy – staja sie oni właścicielami wzmocnionego podmiotu telekomunikacyjnego ze znaczaco większym potencjałem do generowania lepszych wyników finansowych niż w sytuacji kiedy oba podmioty funkcjonowałyby odrębnie. – wyjaśnia Marek Południkiewicz.
Uzasadnienie połaczenia
Połaczenie MNI Telecom S.A. i Hyperion S.A., zdaniem zarządów obu firm, umożliwi:
- stworzenie silnego podmiotu telekomunikacyjnego z baza kliencka wynoszaca 260 tys. i ponad 300 tys. Usług (z uwzglednieniem akwizycji spółki Stream Communications Sp. z o.o.),
- w perspektywie sredniookresowej – pozyskanie ponad 380 tys. klientów, ponad 1 mld PLN skonsolidowanych przychodów do 2013 r. przy jednoczesnym wyniku EBIDTA wynoszacym ponad 100 mln zł rocznie,
- ograniczenie kosztów funkcjonowania Grupy Hyperion S.A.,
- wytworzenie wartości dodanej poprzez efekty synergii oraz skali
Ze wzgledu na to, ze obie spółki juz współpracuja w poszczególnych obszarach zarządzania procesami finansowymi, centralnych zakupów, technologii oraz obsługi sprzedazy i marketingu nalezy oczekiwac bardzo szybkich efektów realizacji procesu redukcji kosztów. W ramach tego procesu jest tworzone Centrum Usług Wspólnych, którego zadaniem jest kompleksowa obsługa klientów połaczonych spółek.
Oprócz typowych dla fuzji synergii kosztowych nalezy sie spodziewac wzrostu przychodów skonsolidowanych Grupy Hyperion S.A. (stanowiacej filar dla segmentu telekomunikacyjnego w funduszu MNI S.A.) do ok. 400 mln PLN w roku 2013, tak dzięki rozszerzeniu sie zasiegu terytorialnego, jak i wdrożeniu nowej rozszerzonej oferty 4-play.
Przykładem może być wprowadzona w sierpniu 2010 r. przez Hyperion S.A. oferta usług telefonii komórkowej Hyperfonia, stworzona w oparciu o know-how MNI TelecommS.A, taka sama usługa zostanie zaoferowana wkrótce klientom Stream Communications, siódmego pod względem wielkości operatora telewizji kablowej, którego wstepna umowę zakupu Hyperion S.A. podpisała we wrześniu).
Połączenie MNI Telecom S.A. i Hyperion S.A. pozwoli na zwiększenie ilości kanałów sprzedaży dla poszczególnych produktów (usługi głosowe i dostępu do szerokopasmowego Internetu). – Wskazane powyzej zidentyfikowane korzyści z połączenia spółek nie wyczerpują listy możliwych osiągnięć. Cel, jaki przyświeca opisanym powyżej działaniom pozwala na tworzenie konkurencyjnej oferty, której istota określona została hasłowo: broker usług, rozumiany jako jeden dostawca wielu produktów –
podkreśla Marek Południkiewicz, prezes Hyperion S.A. i MNI Telecom S.A.